Um grupo de grandes instituições financeiras internacionais organiza uma emissão de dívida de US$ 38 bilhões (cerca de R$ 204,6 bilhões) para custear dois novos data centers nos Estados Unidos que serão operados pela Oracle e darão suporte às operações da OpenAI, segundo fontes ouvidas pela Bloomberg.
O pacote, considerado o maior já estruturado para infraestrutura de inteligência artificial, será dividido em dois empréstimos garantidos por ativos:
- US$ 23,25 bilhões (aproximadamente R$ 125,1 bilhões) financiarão um centro de dados no Texas;
- US$ 14,75 bilhões (cerca de R$ 79,4 bilhões) irão para uma instalação em Wisconsin.
Os empreendimentos estão sendo desenvolvidos pela Vantage Data Centers e integram o programa Stargate, plano no qual a Oracle prevê investir até US$ 500 bilhões (R$ 2,6 trilhões) em infraestrutura de IA em parceria com a OpenAI.
Estrutura do financiamento
JPMorgan e Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) lideram a operação, que também conta com Wells Fargo, BNP Paribas, Goldman Sachs, Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) e Société Générale entre os coordenadores selecionados na primeira rodada de sindicância.
As duas linhas de crédito terão prazo inicial de quatro anos, com possibilidade de duas extensões anuais, e devem ser precificadas em aproximadamente 2,5 pontos percentuais acima da taxa de referência, informaram as fontes. Como ocorre em financiamentos de projetos, os contratos preveem pagamentos de juros apenas durante a construção e amortização após o início das operações comerciais.
A segunda fase de subscrição foi concluída no início desta semana, quando parcelas da dívida foram distribuídas a outros bancos e investidores institucionais. Representantes de JPMorgan, MUFG, SMBC, Oracle, Vantage Data Centers, OpenAI e dos demais bancos não comentaram o assunto.
Imagem: Gorodenkoff
Contexto de mercado
O apetite de investidores por ativos ligados à inteligência artificial tem crescido nos últimos meses. Em operação recente, a Meta levantou US$ 29 bilhões (R$ 156,1 bilhões) em dívida e ações para ampliar seu parque de data centers na Louisiana, liderada por Pimco e Blue Owl. Os títulos dessa emissão passaram a ser negociados no mercado secundário há cerca de uma semana, registrando valorização de até dez centavos por dólar e gerando à Pimco ganhos não realizados estimados em US$ 2 bilhões (R$ 10,7 bilhões), segundo a Bloomberg.
Com o financiamento em preparação para os projetos da Oracle, o setor de infraestrutura de IA consolida operações cada vez mais volumosas, reforçando a competição entre bancos e gestoras de crédito privado por participações nesses negócios.
Com informações de WizyThec
